Produkt- und Gesellschafts-informationen
Finanzierungen & Bausparen im September
(KW 39 / 2025)
KfW: Baufi-Zinsen steigen
Die KfW erhöhte am 23.09.25 die Kondition in folgenden Programmen: 124, 159, 261, 297/ 298, 300, 308, 358/359.
Am stärksten nachgefragt ist nach wie vor das KfW-Wohneigentumsprogramm 124: https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Privatpersonen/Neubau/F%C3%B6rderprodukte/Wohneigentumsprogramm-(124)/
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KfW: „Jung kauft Alt“: Herabsenkung des energetischen Zielniveaus, Einführung einer Härtefallregelung
Die KfW verbessert ab dem 23.10.2025 die Produktkriterien für das Programm 308 „Jung kauft Alt“, also Wohneigentum für Familien bei Bestandserwerb, ab dem 23.Oktober 2025 wie fogt:
Zur Steigerung der Attraktivität wird das zu erreichende energetische Zielniveau von Effizienzhausstandard (EH) 70 EE auf EH 85 EE herabgesenkt.
Zusätzlich führt die KfW eine Härtefallregelung ein. Anstelle der Kündigungsregelung bei nur teilweise erreichtem energetischen Standard in der vorgegebenen Frist, erhöht sich der durch den Endkreditnehmenden zu entrichtende Zinssatz um 1,00 %-Punkt p. a. für den Zeitraum ab dem Abschluss der Sanierungsmaßnahmen, spätestens aber nach 54 Monaten ab Zusage des Kredits, wenn ein Effizienzhausniveau von mindestens EH 100 EE erreicht wird. Wird der Standard EH 100 EE nicht erreicht, ist die KfW berechtigt, die Förderung zurückzufordern
Hier nochmal der Bauministeriums-Link zu „Neu kauft Alt“: https://www.bmwsb.bund.de/DE/wohnen/foerderprogramme-bmwsb/foerderprogramme-wohnen/jung-kauft-alt/jung-kauft-alt_artikel.html?nn=44144
Und der entsprechende Link der KfW: https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Privatpersonen/Bestehende-Immobilie/F%C3%B6rderprodukte/Wohneigentum-f%C3%BCr-Familien-Bestandserwerb-(308)/Variante-A-308-Wohneigentum-f%C3%BCr-Familien-Bestandserwerb.html
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Wohnungsbaukrise explained (nicht nur) für die Generation Z
In „Die da oben“ richten sich die öffentlich-rechtlichen Rundfunkanstalten an junge Leute mit zielgruppengerechten Formulierungen und Content. IM Breakdown vom 19.09.25 ging es um die Wohnungskrise: https://www.ardmediathek.de/video/die-da-oben/so-loesen-wir-die-wohnkrise/funk/Y3JpZDovL2Z1bmsubmV0LzEyMDMwL3ZpZGVvLzIwOTQ3NDEvc2VuZHVuZw
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Wohnungsbau zieht wieder an
Das Volumen an privaten Wohnimmobilienfinanzierungen ist preisbereinigt nach Berechnungen von Immobilienbewerter Sprengnetter und Immoscout 24 gegenüber dem Vorjahr um rund 14% gestiegen.
Der Umsatz mit Wohnimmobilien wird in diesem Jahr wohl um 18% auf 221 Mrd. Euro steigen, prognostiziert der Berater Gewos.
Wohnungsbau: 30 Prozent mehr Genehmigungen im Juli: https://web.de/magazine/wirtschaft/wohnungsbau-30-prozent-genehmigungen-juli-41393068
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Kernsanierung von Büros erreicht Rekordniveau
Kernsanierungen von Bürogebäuden machen an allen Fertigstellungen in den sieben größten deutschen Städten einen Anteil von 30% aus. Das ist laut Bulwiengesa* und Aproprojekt** ein Rekord. Nach der Sanierung lassen sich in Bürohäusern höhere Mieten erzielen.
Ein Beispiel: Die MOMENI Group, spezialisiert auf das Management sowie die Entwicklung hochwertiger Immobilien in Innenstadtlagen, hat Allianz Global Investors (AGI) als Komplettmieter ab 2027 für das Frankfurter Bürohaus Fürstenhof im Frankfurter Bankenviertel gefunden. Die denkmalgeschützte Immobilie wird bis dahin rundum erneuert sein.
*) Bulwiengesa ist eines der größten unabhängigen Beratungs- und Analyse- und Bewertungsunternehmen für die Immobilienbranche in Deutschland. **) Aproprojekt ist ein General-Bauunternehmer mit dem Fokus auf Umbau und Sanierungen.
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(KW 38 / 2025)
Zinssenkung der Fed um 0,25 %-Punkte
Am 17.09.25 senkte die US-Notenbank ihren Leitzinssatz um 0,25 Prozentpunkte auf 4,00 bis 4,25%
Die Europäische Zentralbank hatte eine Woche zuvor ihren Hauptrefinanzierungssatz bei 2,15 % und den Einlagen-Leitzinssatz bei 2,00 % belassen. Der EZB Spitzenrefinanzierungssatz liegt weiterhin bei 2,40 %.
Die für die Baufinanzierung wichtigeren Indikatoren betragen 2,67 % bei zehnjähriger Bundesanleihen-Rendite und bei 3,17 % 10-jährige Pfandbriefrendite sowie 3,41 % 15-jähriger Pfandbriefrendite (jeweils Stand 18.09.2025, 15.00 Uhr). Ohne Gewähr.
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Die wichtigsten KfW-Baufi-Zinssätze für privates Wohneigentum
KfW 124 Wohneigentumsprogramm: 3,74 % nominal,
3,80 % effektiv, KfW 296 Klimafreundlicher Neubau im Niedrigpreissegment ab 1,04 % effektiv,
KfW 297/298 Klimafreundlicher Neubau: ab 2,23 % effektiv,
KfW 300 für Familien bei klimafreundlichem Neubau: ab 0,28 % effektiv.
(Stand 18.09.2025)
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Alte Leipziger: Konditionssenkung
Die Alte Leipziger senkte am Mittwoch, dem 17.09.2025 die Kondition für 16 Jahre Zinsbindung um 15 Basispunkte.
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AXA: Konditionserhöhung
Ab 20.09.25 erhöht die AXA um 5 Basispunkte in allen Zinsbindungsbereichen.
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30 % mehr Wohnungsbau-Genehmigungen im Juli
Von Januar bis einschließlich Juli 2025 wurde der Neubau und Umbau von 131.800 Wohnungen genehmigt. Das waren 6,6 Prozent oder 8.200 Wohnungen mehr als in den ersten sieben Monaten des Vorjahres .
Nachzulesen hier: Wohnungsbau: 30 Prozent mehr Genehmigungen im Juli | WEB.DE
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0,5 % oder 238.500 Wohnungen 2024 mehr als zum Jahresende 2023
Das vermeldete das statistische Bundesamt am 17.09.25. Mehr als acht Monate dauerte es, diese Daten zu erheben und zu verarbeiten.
Lesen Sie die ausführliche Pressemitteilung hier: 43,8 Millionen Wohnungen in Deutschland zum Jahresende 2024 – Statistisches Bundesamt
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Studenten zahlen im Schnitt mittlerweile über 500,- Euro Miete
„Wenn Studierende zwei Nebenjobs brauchen, nur um ihre Miete zu bezahlen, bleibt fürs eigentliche Studium kaum noch Zeit.“ Dieses Zitat spiegelt ein gesellschaftliches Problem wider, da die Wohnungsnot den Studentinnen und Studenten immer mehr zu schaffen macht.
Lesen Sie hier den Tagesschau.de-Beitrag vom 18.09.25: Studierenden-Mieten erstmals über 500 Euro | tagesschau.de
(KW 37 / 2025)
Baufinanzierungs-Zinsindikation
Kaufpreis: 500.000,- Euro, Darlehen 400.000,- Euro, Eigenanteil 100.000,- Euro, Kunde zahlt Kaufnebenkosten selbst (80% Beleihungsauslauf), Zinsbindung 10 Jahre, Sollzins 3,59 %, Effektiv-Zins 3,67 %, anfängliche Tilgung 2 %, Monatsrate: 1.863,33 Euro, Restschuld 303.927,01 Euro. Referenz-Objekt selbstgenutztes Einfamilienhaus im Rhein-Main-Gebiet. Gute Bonitäts- und Objektdaten.
KfW 124 Wohneigentumsprogramm für den ersten Immobilienerwerb zum Eigennutz, Höchstsumme 100.000,- Euro, 10 Jahre Zinsbindung: 3,73 % nominal, 3,80 % effektiv.
Die Zinsen ändern sich täglich und sind von vielen Indikatoren neben den Bonitäts- und Objektdaten u.a. von regionalem Bezug, bereitstellungszinsfreier Zeit usw. abhängig. Deswegen kann hier nur eine unverbindliche, aber auf konkreten Daten fußende Einschätzung gemacht werden, die nicht an Endkunden weitergegeben werden darf. Stand 09.09.2025.
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34k GewO Verbraucherkreditverträge
Am 3. September wurde der Referentenentwurf aktualisiert.
Nachzulesen hier: https://www.bmjv.de/SharedDocs/Gesetzgebungsverfahren/DE/2025_VerbraucherkreditRL.html?nn=110518
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KfW 55 für bereits genehmigte Wohnobjekte
Der Etat des Bundesbauministeriums für das Jahr 2025 ist beschlossen. Danach werden 59 Mio. Euro für die Förderung des Wohnungsbaus im Standard KfW 55 aus dem bislang nicht gestarteten Programm Gewerbe zu Wohnen abgezwackt. Allerdings ausschließlich für bereits genehmigte Wohnbauprojekte, um diese zügig zu realisieren. Der KfW-Effizienzhaus-Standard 55 (EH55) bedeutet, dass ein Gebäude 55 % der Energie eines Referenzgebäudes verbraucht, das den gesetzlichen Vorgaben entspricht.
Die allgemeine Neubauförderung für den KfW-55-Standard wurde bereits im Januar 2022 vom Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) eingestellt. Seit Januar 2023 ist der EH55-Standard der Mindeststandard für Neubauten.Wie es im kommenden Jahr weitergehen soll mit Wohnbauförderungen muss für den Bundeshalt 2026 gesondert verhandelt werden. Der soll i,November 2025 das Parlament passiert haben.
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Kostenfrei: Online-Kongress Immobilienwirtschaft
Wer sich für die Welt der Immobilienmakler interessiert, kann kostenlos am 17. & 18. September am „Online Kongress für die Immobilienwirtschaft“ teilnehmen.
Informationen und Anmeldung hier: https://events.bvfi.de/onlinekongress-september#/
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Scout 24 steigt in den DAX auf
Das insbesondere durch www.immoscout24.de bekannte Unternehmen Scout 24 SE ist ab dem 22.09.2025 im Deutschen Aktienindex DAX vertreten
Auch die Gea Group AG wird eines der 40 DAX Unternehmen. Ersetzt werden Porsche AG und Sartorius AG. Die Porsche Automobil Holding SE verbleibt im DAX.
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(KW 35 / 2025)
Trump hat US-Notenbank-Gouverneurin Cook entlassen
Unklar ist, ob der US-Präsident dazu befugt ist. Die Anwälte von Lisa Cook kündigten Klage gegen die Entlassung an. Die nächste Fed-Sitzung mit Zinsentscheid, der die deutschen Baufi-Zinsen nur mittelbar berührt, aber Tendenzen erkennen lässt, ist am 16.09.25. Nei seiner letzten Rede hielt Fed-Chef Powell US-Zinssenkung für möglich. Er sieht die US-Notenbank in einer schwierigen Lage. Denn das Risiko einer deutlichen Verschlechterung der Situation auf dem Arbeitsmarkt sei gravierend, was für eine Zinssenkung spräche. Andererseits führen die Zollerhöhungen der Trump-Regierung zu Preiserhöhungen mit der Folge steigender Inflation, was gegen eine Zinssenkung spricht. Powell hält sich alle Optionen offen, um den Zinsschritt aufgrund neuer Daten zu verschieben. Tendenz bisher: US-Zinssenkung am 16.September.
Lesen Sie in diesem Handelsblatt-Artikel (ohne Bezahlschranke), mehr zu den US-Notenbankerin Cook: https://www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/lisa-cook-wer-ist-die-notenbankerin-die-trump-dringend-loswerden-will/100150650.html?forcelido=true&utm_source=sf&utm_medium=nl&utm_campaign=hb-eveningbriefing&utm_content=27082025&key=0032o00002idZbyAAE
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ING Regionalzinsrabatte
Die ING passte zum 27.08.2025 die Postleitzahlen-Regionen an, in denen sie einen Baufi-Zinsrabatt von 0,1 Prozentpunkten gewährt.
Die neue PLZ-Liste: PDF
Die aktuellen ING Baufi-Konditionen komplett: PDF
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ALB: Konditionserhöhungen
Die Alte Leipziger Bausparkasse (ALB) erhöhte am 27.08.25 die Zinsen bei dinglich besicherten Darlehen in allen Laufzeiten um 15 Basispunkte und die für Modernisierungsdarlehen in allen Laufzeiten um 10 Basispunkte.
ALB Baufi-Zinsen seit 27.08.25: PDF.
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Ifo: Geschäftsklima im Wohnungsbau deutlich verbessert
Pressemitteilung des Ifo-Institutes vom 22.08.25:
Die Stimmung im Wohnungsbau verbesserte sich im Juli spürbar. Der ifo Geschäftsklimaindex stieg von -31,4 auf -25,2 Punkte. Die Unternehmen waren vor allem mit Blick auf die Zukunft weniger skeptisch, aber auch ihre Bewertung der aktuellen Lage hellte sich leicht auf. „Die Unternehmen im Wohnungsbau schöpfen vorsichtig Hoffnung“, sagt Klaus Wohlrabe, Leiter der ifo Umfragen. „Von Optimismus sind wir aber noch weit entfernt – zwar hat sich die Lage etwas entspannt, doch die Unzufriedenheit bleibt immer noch hoch. “Der Anteil der Firmen mit Auftragsmangel sank von 47,9 auf 46,1%. Das ist der niedrigste Wert seit August 2022. Auch die Stornierungsquote fiel von 9,0 auf 8,2%. „Die Richtung stimmt, aber der Wohnungsbau braucht mehr als politische Ankündigungen“, so Wohlrabe. „Die Erholung kann sich nur dann verstetigen, wenn der Wohnungsbau-Turbo tatsächlich zündet.“ Eine nachhaltige Besserung wird auch davon abhängen, wie sich die Finanzierungskosten angesichts der jüngsten Leitzinssenkungen entwickeln.
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Wohnungsnot: Warum zündet der Bau-Turbo nicht?
Beispiel Schleswig-Holstein, siehe NDR Mediathek vom 26.08.25:
https://www.ardmediathek.de/video/schleswig-holstein-magazin/wohnungsnot-warum-zuendet-der-bau-turbo-nicht/ndr/Y3JpZDovL25kci5kZS81MDM2ZjNiMi05MWRhLTQ2MDktYjdhZS1mZDc2ZTYxYzgzOWI
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Nachhaltigkeit und die Zukunft des Bauens
Kritische und zukunftsweisende Statements von zwei engagierten Persönlichkeiten in aussagekräftigen Interviews bei „SWR Leute“.
Star-Architekt Werner Sobek:
Das Interview: https://www.ardmediathek.de/video/swr1-leute/werner-sobek-oder-star-architekt-oder-nachhaltigkeit-technologie-und-die-zukunft-des-bauens/swr/Y3JpZDovL3N3ci5kZS9hZXgvbzIyNTE1NjU
Bau-Ingenieurin Lamia Messari-Becker:
Das Interview: https://www.ardmediathek.de/video/swr1-leute/lamia-messari-becker-oder-bauingenieurin-oder-klima-angepasstes-bauen-wasser-und-gruen-statt-versiegelung/swr/Y3JpZDovL3N3ci5kZS9hZXgvbzIyNTUzNjI
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