insider_02_2022

denportfolio gegen steigende Zinsen und die – plötzlich wieder auferstandene – Inflation abgesichert werden kann? Der Beratungsbedarf in Sachen Geldanlage ist groß und birgt für uns Berater eine Chance, die es für unseren Berufsstand als Kompetenzmehrwert gegen- über den Banken zu nutzen gilt. Der Kernfrage „Sind in der nächsten Zeit substanzstar - ke Aktien und Investmentfonds mit hoher Dividenden- ausschüttung für die Portfolios strategisch wichtiger als Wachstumsaktien mit Zukunftserwartung?“ geht unser CARAT-Partner Markus Stillger, der mit seinem Unter - nehmen „MB Fund Advisory GmbH“ insgesamt fünf Wertpapierfonds berät, in einem Fachbeitrag auf den Seiten 28f. auf den Grund: Die große Preisfrage: „Growth“ oder „Value“? Oder eine Mischung aus beidem? Wäre das „Perpetuum mobile“ demnach Wachstumsunternehmen mit soliden Finanzkennzahlen und konstant steigenden Dividendenerträgen? Auch zur viel diskutierten Frage - stellung „Ist die Dividendenausschüttung der neue Zins?“ hat unser CARAT-Partner eine klare Meinung. Nachhaltigkeit ist kein Trend, sondern die Zukunft. Zu - dem ist es für Vertriebspartner spätestens ab August 2022 verpflichtend, aktiv die Nachhaltigkeitspräferenzen in der Beratung zu besprechen. Wie die BCA-Gruppe das Thema „anpackt“, lesen Sie auf den Seiten 15ff. All dies sind interessante Inhalte, die wir auf dem FONDS professionell KONGRESS in Mannheim am 21./22. Juni 2022 an unserem Stand (Nummer 66 in der Ebene 0) gerne persönlich gemeinsam mit Ihnen besprechen wol - len. Wir alle wünschen uns den wichtigen gemeinsamen Austausch. Viel Erfolg und behalten Sie bitte Ihre Zuversicht. Auf ein baldiges persönliches Wiedersehen. Herzliche Grüße, Ihr Steve Ahlborn 3 AUF EIN WORT ... Sehr geehrte Leserinnen und Leser, der zu verurteilende Ukraine-Krieg mit den furchtbaren humanitären Folgen hat auch zur Konsequenz, dass die meisten Jahresprognosen und Ausblicke bereits nach dem ersten Quartal Makulatur sind. Von extremen Ver - werfungen an den Rohstoffmärkten waren selbst vie - le Anlageprofis überrascht. Hinzu kommt, dass an den Rentenmärkten die Zinswende eingesetzt hat und die Inflationsrate bei über sieben Prozent liegt (mehr hierzu auf den Seiten 7ff.). Die Notenbanken haben die Inflation regelrecht herbeigesehnt, aber eigentlich nur moderat mit zwei Prozent. Jetzt stellt sich die Frage: „Wie bekom - men wir den Senf wieder in Tube zurück?“ Daher sind die meisten Jahresprognosen bereits nach der Osterzeit ganzheitlich zu überarbeiten. Selten in meinen 27 Jahren in der Finanzdienstleis - tungsbranche war die Ausrichtung auf die Jahresent - wicklung so herausfordernd wie in diesem Jahr. Auch für unsere 103 Investmentberater und Vermögensver - walter der CARAT Fonds Service AG mit 1,2 Mrd. Euro Investmentbestand, die ich als Tochtergesellschaft der BCA AG seit 15 Jahren – davon sieben Jahre als Vor - stand – betreuen darf, stellt sich die Frage, wie das Kun - Steve Ahlborn, Vorstandsvorsitzender der CARAT Fonds Service AG