Ausgabe3_2021-inside-investment/

10 : Warum hat BANTLEON vor drei Jahren den Fonds Bantleon Chan- ging World aufgelegt? Christoph Schwarzmann: Selten wa- ren Veränderungen in der Welt und die Herausforderungen an das Asset Management größer als jetzt. So stel- len digitale Disruptionen etablierte Branchen infrage, während der de- mografische Wandel instabile gesell- schaftliche Strukturen schafft und die Welt nach einer nachhaltigeren glo- balen Wirtschaftsordnung verlangt. Hinzu kommen geopolitische Umwäl- zungen infolge des Aufstiegs Chinas sowie insgesamt zunehmender Pro- tektionismus. Gleichzeitig verändert sich die Geldpolitik vom Inflationshü- ter zur Allzweckwaffe. Die Ergebnisse sind Negativzinsen und Preisblasen an den Finanzmärkten. Anleger werden sich als Folge dieser Entwicklungen mit drei Dingen abfinden müssen: Ers- tens erfordert ein nachhaltiger Vermögenszuwachs mehr wachstumsstarke Substanz im Port- folio, also einen hohen Aktien- anteil. Damit einher ge- hen zwei- tens größere Schwankun- gen des Ver- mögens, so- dass drittens an einer ak- tiven Überwa- chung kein Weg vorbeiführt. Die Renditen der Zukunft entstehen in wenigen, entscheidenden Zukunftshemen. Deshalb investiert der nachhaltige Multi-Asset-Fonds BANTLEON CHANGING WORLD in die stabilsten und substanzstärksten Wachstumstrends: Digitale Infrastruktur, Erneuerbare Energien, Intelligente Städte & Mobilität sowie Digitale Disruptoren. So können Anleger stabile und hohe Erträge erzielen. Schwarzmann: Die Aktienquote be- trägt bis zu 65% und die Auswahl der Unternehmen in diesen substanz- stärksten Wachstumstrends basiert auf einem klassischen Stock-Picking- Ansatz. Um die besten Unternehmen in diesen Bereichen auszuwählen, werden diese fundamental anhand festgelegter Kriterien für Bilanzqualität und Bewer- tung analysiert. Zusätzlich werden die Unternehmen neben dem externen ESG-Rating über einen internen ESG- Prozess analysiert. Hinzu kommen Analysen von Geschäftsmodell sowie Wettbewerbsposition. Die Zukunftsfä- higkeit der Geschäftsmodelle und die Wettbewerbsvorteile der Unternehmen stehen besonders im Fokus, um dieje- nigen Unternehmen zu identifizieren, die entweder durch schwer ersetzbare oder durch einzigartige, überlegene Ge- schäftsmodelle hervorstechen. : Und wie sieht es bei Anleihen aus? Schwarzmann: Das Anleihenmanage- ment basiert auf dem Grundsatz der Stabilität im Portfoliokontext. Im Vorder- grund der Quote von mindestens 25% stehen daher solide Anleihen mit dem Schwerpunkt im Bereich Investment Grade.Wann immer möglich, werden alle Anleihen als Green Bonds gekauft. Der mehrstufige Green-Bond-Investment- prozess berücksichtigt sowohl die Nach- haltigkeitsbewertung der Emittenten als BANTLEON CHANGINGWORLD ant- wortet auf diese Herausforderungen mit einem flexiblen Managementan- satz, in dessen Zentrum die nachhalti- ge Bewirtschaftung der entscheiden- den Zukunftsthemen steht. : Was zeichnet den Fonds im Besonderen aus? Schwarzmann: Für einen dauerhaften Werterhalt konzentriert sich das Ma- nagement von BANTLEON CHAN- GING WORLD auf Unternehmen mit schwer ersetzbaren oder innovativen Geschäftsmodellen und investiert in die stabilsten sowie substanzstärksten Wachstumstrends: Digitale Infrastruk- tur, Erneuerbare Energien, Intelligente Städte & Mobilität sowie Digitale Dis- ruptoren. Zusammen mit der flexiblen Steuerung des Fondsvermögens – Ak- tien- und Anleihenquote, Gewichtung der einzelnen Untersegmente und Steuerung der Edelmetallquo- te – ist dies die Basis für einen allzeit soliden In- vestmentfonds. Dar- über hinaus ist der Fonds konsequent auf nachhaltige Investments aus- gerichtet. : Wie wird in Aktien investiert? © Pasko Maksim - stock.adobe.com / Thomas Wieland „IN DIE ZUKUNFT INVESTIEREN“ Im Interview: Christoph A. Schwarzmann, Leiter Partnervertrieb Deutschland und Österreich der BANTLEON AG